Ожидается ли ралли Санта-Клауса в 2022 году?

8 ноября 2022 Amega

Сезон Святок быстро приближается, и хотя многие домохозяйства уже начали делать рождественские покупки, инвесторы сжимают кулаки в ожидании другого подарка: надежды на ралли Санта-Клауса на американском фондовом рынке. И к этому событию есть все предпосылки.

Что такое ралли Санты

Но что такое «ралли Санта-Клауса» и насколько вероятно, что мы увидим его в этом году?

Проще говоря, «ралли Санта-Клауса» — это термин, описывающий тенденцию фондового рынка к устойчивому росту в период Рождества, обычно либо в течение недель, предшествующих празднику, либо в течение недели после него, вплоть до 2 января. Другими популярными терминами для этого явления являются «эффект декабря» и «эффект конца года».

Преобладающие теории, лежащие в основе феномена «ралли Санта-Клауса», включают увеличение количества праздничных покупок, (часто неуместный) оптимизм из-за сезонного духа и отсутствие институциональных инвесторов, которые склонны быть более пессимистичными, чем их коллеги, что теоретически может привести к бычьему тренду на рынках.

Некоторые из самых популярных стратегий, позволяющих воспользоваться потенциальным ралли Санты, включают покупку в первый из последних пяти дней года, а затем закрытие позиции в конце второго дня Нового года. Это, однако, создает проблему с управлением рисками, поскольку неясно, где вы должны разместить свой стоп-лосс. Хотя исторически этот период указывает на средний прирост в 1,5%, в некоторых случаях не исключены внезапные и значительные падения.

В текущих рыночных условиях рост на ралли Санты может быть значительно выше, учитывая общее падение фондового рынка США на рекордно агрессивном ужесточении денежно кредитной политики.

Чтобы противостоять этому, некоторые трейдеры предпочитают смотреть на семидневный период ралли Санта-Клауса на младших таймфреймах, вместо этого используя стратегии внутридневной торговли для выявления паттернов бычьего движения цены или технических индикаторов для входа на рынок с позицией на покупку в периоды, когда исторически сложилось так, что покупателей больше, чем продавцов.

Триггеры для ралли Санты

Что касается того, за какими акциями лучше всего следить в преддверии ралли Санта-Клауса, инвесторы обычно ищут компании со значительной прибылью и историей бычьих тенденций в течение этого периода.

Но насколько вероятно, что в этом году мы увидим ралли Санта-Клауса на фондовых рынках? Что ж, пока данные, мягко говоря, противоречивы.

Замедление ужесточения денежно кредитной политики ФРС

Во время недавнего заседания ФРС (Федеральная резервная система) объявила об очередном повышении процентной ставки на 75 базисных пунктов, четвертом подряд. Повышение процентных ставок как правило приводит к падению фондового рынка, но стоит помнить главное правило рынка “покупай на слухах продавай на фактах”. 

Пауэлл в этот раз практически прямым текстом объявил, что ставки будут повышаться сколько необходимо и мы наблюдали падение фондового рынка, но вышедшие в пятницу ремарки FOMC уже говорили об обратном – о снижении шага повышения ставки. 

И фондовый рынок начал восстанавливать потери распродаж 2 ноября. Например, на текущий момент индекс Dow Jones отыграл все снижение.

  1. Падение на повышении процентной ставки
  2. Восстановление на уточняющих комментариях

Промежуточные выборы

Также стоит обратить внимание и на предстоящие промежуточные выборы могут спровоцировать ралли Санта-Клауса, который, согласно Yardeni Research, может продлиться и в следующем году, поскольку, согласно историческим данным, промежуточные выборы всегда были оптимистичными.

Дальнейшая поддержка возможности ралли Санта-Клауса исходит от недавних данных об обратном выкупе крупными компаниями (компании выкупают свои собственные акции).

BuyBack крупных компаний

Последние данные показывают, что в этом сезоне крупные американские компании увеличивают свои выкупы. По данным Bloomberg, к концу 2022 года ожидается, что корпоративные выкупы достигнут до 5 миллиардов долларов США в день.

Стоит отметить, что Apple теперь может похвастаться крупнейшим выкупом в своей истории после того, как корпоративный гигант выкупил своих акций на сумму почти 90 миллиардов долларов в период 2022 финансового года, который закончился в сентябре. Это привело к бычьему рынку, поскольку все больше людей склонны инвестировать в компании, которые осуществляют крупные выкупы.

А в целом Apple выкупил акции на $549 млрд за последние 10 лет, что превышает рыночную капитализацию 494 компаний из S&P 500.

Состоится ли в этом году ралли Санта-Клауса пока неизвестно. Данные предполагают вероятность от 50 до (чуть больше) 60%, что это произойдет, но это не совсем шансы, в которые можно было бы вонзить зубы.

В любом случае, готовность еще никому не помешала, поэтому помните, что каждый может воспользоваться одними из лучших доступных рыночных условий и торговать на потенциальном ралли Санта-Клауса с Amega!

Amega

Торгуйте с настоящим брокером. Одни из самых низких спредов на рынках Форекс, драгоценных металлов, энергоносителей. Рыночное исполнение ордеров по лучшим ценам от поставщиков ликвидности первого уровня.

Открыть счет